dutch-daytrader

Maandag 6 Maart 2006

2006-03-06T11:45:00.000+01:00

Donderdag en vrijdag heb ik niet gehandeld, maar ben ik vooral bezig geweest met mijn scans van de markt te "fine tunen". In mijn scans zaten de laatste tijd steeds minder stocks met als gevolg minder set-ups en daardoor ben ik te vaak afhankelijk van 1 of 2 trades per dag en soms zelfs geen. Ik merk daardoor dat ik sneller geneigd ben om een set-up van mindere kwaliteit toch maar te handelen en dat is natuurlijk niet de bedoeling. Ik heb mijn scans al enigzins aangepast en tot mijn tevredenheid kwamen er een groot aantal stocks bij. In mijn geval kan ik kort zijn over wat dat aanpassen inhoud nl. het verkleinen van de minimum Gap up of de minimum Gap down. Ik wil echter ook weer niet een dusdanig aantal stocks in mijn watchlist hebben zodat ik door de bomen het bos niet meer kan zien. Daarom zal ik ook vandaag nog bezig zijn met het fine tunen van mijn scans en hoop ik morgen eindelijk weer eens te kunnen handelen.

Woensdag 1 Maart 2006

2006-03-02T11:35:00.000+01:00

Vandaag geen trades.

Dinsdag 28 Februari 2006

2006-03-02T11:18:00.000+01:00

Vandaag was geen beste dag, 2 trades en beide waren negatief. Helaas weer aan mijn stoploss in de PRX trade"gesleuteld" en weer de rekening gepresenteerd gekregen. Een ezel stoot zich in het algemeen geen 2 keer maar ik dus wel. Het volgen van mijn oorspronkelijke plan zou een break even dag hebben betekend en dat is dus altijd beter als een negatieve dag. Waarschijnlijk zal ik nog wel een aantal keer dezelfde fout blijven maken, maar ik beschouw dat dan maar als een leerproces.

Short trade PRX

1) Wat zag ik? Een Down Gap waarbij de eerste 2 bars Wide Range waren en duidelijk neerwaartse kracht toonden. De 3e bar is een Narrow Range en tevens een Inside bar (de high en low vallen binnen de high en low van de vorige bar). Die 3e bar zag ik als consolidatie rond de low.
2) Wat was mijn entry? De break down van de low van de 3e bar en dit gebeurt in de 4e bar.
3) Wat was mijn exit? Mijn naar beneden verplaatste stoploss werd in de 7e bar geraakt.

Short trade GVHR

1) Wat zag ik? Een Down Gap met een Wide Range 1e bar. De 2e bar maakt een kleine pullback maar maar sluit toch vervolgens weer rond de low. De 3e bar is een false break out en sluit ook weer rond de low van de OR bar. Voor mij was dit een teken dat die bodem stevig was en dat bij een duidelijk slot onder deze bodem de weg naar beneden vrij zou zijn.
2) Wat was mijn entry? De break down van de low van de 4e bar in bar 5.
3) Wat was mijn exit? Na een heel goed begin draaide het sentiment in dit aandeel echt razend snel en werd mijn stoploss een bar later al geraakt.

Vrijdag 24 Februari en maandag 27 Februari

2006-02-28T11:57:00.000+01:00

Geen trades in verband met het uitbundig vieren van carnaval :-)!

Donderdag 23 Februari 2006

2006-02-24T12:26:00.000+01:00

Vandaag waren er maar weinig stocks met een Gap en dat betekent dus voor mij minder mogelijkheden tot een set-up. Slechts 1 trade gedaan en daarbij heb ik 1 van mijn regels gebroken namelijk het verhogen van mijn stoploss nog voordat de trade ook maar enigzins de kans had gehad om te bewegen. Deze fout heb ik al meer gemaakt maar het blijkt toch telkens weer heel moeilijk om je aan je eigen regels te houden. Het gevolg hiervan was dat de trade een klein verlies opleverde terwijl als ik me aan mijn eigen regels had gehouden de trade uiteindelijk een mooie winnaar was geweest. Discipline, discipline, discipline!!

Trade ECLP

1) Wat zag ik? Gap up met een eerste candlestick die een pullback maakt richting de previous close. Vervolgens treed herstel op in de 2e bar en is de 3e bar een inside range bar met een positief slot. Die 3e bar was voor mij het teken dat de prijs aan het consolideren was en een break out boven de high van de 3e bar zou mij bevestigen dat het aandeel de high van de 1e bar kon gaan opzoeken en misschien ook nog wel de Fibonacci extension level (bovenste stippellijn) die uiteindelijk zelfs werd geraakt.
2) Wat was mijn entry? De break out boven de high van de 3e bar.
3) Wat was mijn exit? De low van de 6e bar. Nogmaals als ik me aan mijn eigen regels had gehouden zou mijn profit target zijn geraakt en was het gewoon een goede dag geweest!

Woensdag 22 Februari 2006

2006-02-23T13:08:00.000+01:00

Vandaag geen trades in verband met overige werkzaamheden.

Dinsdag 21 Februari 2006

2006-02-22T11:44:00.000+01:00

Het was een zeer matige handelsdag voor mij met trades die na mijn entry weinig kracht toonde in de richting die ik had gekozen. Gelukkig de dag nog wel afgesloten met een klein positief resultaat.

Trade OXY

1) Wat zag ik? Een positieve Wide Range bar en vervolgens een pullback van bar 2,3,4 en 5 in de richting van de OR low. De 5e bar is een hammer achtige candle en de 6e bar is een doji wat voor mij een positief signaal was.
2) Wat was de entry? De break-out boven de high van 6e bar.
3) Wat was de exit? Stoploss (iets onder de low van de 6e bar) werd tijdens de 9e bar gehit.

Trade RCL

1) Wat zag ik? Ik zag een Gap down met vervolgens een pullback in de richting van de retracement zone. De 4e candlestick doorkruist de 38,2% Fibonacci retracement wel maar sluit er onder, de 5e candlestick is een soort van omgekeerde hammer (niet helemaal volgens het ideaal plaatje) die ook weer de Fibonacci retracement zone doorkruist maar er ook weer onder sluit nogmaals voor mij de bevestiging dat die retracement zone zou houden.
2) Wat was mijn entry? De break down van de low van de 5e bar.
3) Wat was mijn exit? Vlak voor de close heb ik de positie gesloten. Stoploss lag iets boven de high van de 5e bar.

Trade ECA

1) Wat zag ik? Een Gap up met vervolgens een pullback richting de Fibonacci retracements zone waarbij de high van de vorige dag en het ronde getal 44.00 nog als extra steun fungeert . De 5e candlestick lijkt steun gevonden te hebben en dat werd voor mij bevestigd door de positieve 6e bar.
2) Wat was de entry? Een break out boven de high van de 6e bar.
3) wat was de exit? Mijn stoploss van 43.90 werd in de 10e bar gehit.

Trade EPEX

1) Wat zag ik? Een Gap up met vervolgens een pullback in de richting van de OR low die samen met de 38.2% retracement zone als duidelijke steun lijkt te fungeren. Verder is de 4e candlestick een hammer achtige met een positief slot boven de retracement zone wat ik een bullish signaal vond.
2) Wat was mijn entry? Break out boven de high van de 4e bar.
3) Wat was mijn exit? Mijn exit was 15 minuten voor het slot op 29.80 omdat ik forse offers zag verschijnen en vanwege de toch wel enigzins dunne handel in het aandeel besloot ik daar winst te nemen.

2 mooie voorbeelden.

2006-02-18T15:25:00.000+01:00

Deze week heb ik helaas niet kunnen handelen, maar ik heb wel 2 mooie voorbeelden om te laten zien naar wat voor set-ups ik zoek;

Maandag 13 Februari ACMR

1) Wat zag ik? Ik zag een Gap up met boven gemiddeld volume. De 1e candlestick bar was een Wide Range bar (bar met grote afstand tussen high en low) met een positief slot. De range van de 1e candlestick noem ik de Opening Range of wel OR. De 2e candlestick bar was er een met een kleine range en een positief slot. Die 2e bar zou je kunnen aanmerken als consolidatie rond de high.

2) Wat zou de entry geweest zijn? Een break boven de high van de 2e bar.

3) Wat zou de exit zijn geweest? Stoploss zou geweest zijn 2 a 3 cent onder de low van de 2e bar en profit target was het Fibonacci extension nivo berekend op het verschil van de OR high - de Low van de vorige dag. Profit target werd 3 bars later bereikt (de bovenste stippellijn).

Woensdag 15 Februari PGNX

1) Wat zag ik? Gap up en een Wide Range 1e bar met een negatief slot. De 2e bar raakt de 38,2% Fibonacci retracement maar sluit boven de low van de OR (is bullish). De 3e bar is een hammer candlestick probeerde weer even richting de low te gaan maar sloot uiteindelijk ook weer boven de OR low.

2) Wat zou de entry zijn geweest? Een break boven de high van de 3e bar.

3) Wat zou de exit zijn geweest? Stoploss is paar cent onder de low van de 3e bar ( altijd beetje meer ruimte geven dan de exacte low). Profit target was de Fibonacci extension level (bovenste stippellijn). De profit target werd echter niet gehaald en dus zou de trade even voor het slot zijn gesloten.

Dit zijn 2 mooie voorbeelden van set-ups waarnaar ik op zoek ben en deze trades zouden ook een mooie winst hebben opgeleverd, maar in de praktijk loopt natuurlijk niet elke trade zo mooi af :-)!

Money management en de invloed daarvan op de size van mijn positie.

2006-02-16T13:51:00.000+01:00

Money management is voor mij, naast het hebben van set-ups waarvan ik denk dat ik er op de lange termijn aan verdien, de basis van mijn handelen. Zonder geld kun je niet handelen en zonder te handelen kun je geen geld verdienen, dus het is in mijn ogen van groot belang dat je dat geld wat je hebt ook goed "beschermt".

Mijn basis principe is dat ik maximaal 0.5% van mijn account per dag wil verliezen. Dus stel dat ik een account heb van $30000,- ( in mijn geval dollars omdat ik op Amerikaanse beurzen handel) dan wil ik maximaal $150,- per dag verliezen. Dit bedrag wil ik niet op 1 trade verliezen maar in maximaal 3 trades. Dit houdt dus in dat ik na 3 verliesgevende trades ($50,- per trade) mijn target heb bereikt en dan stop ik die dag met handelen. Dit voorkomt in mijn geval overtrading. Dit houdt ook in dat ik pas een 4e trade mag doen op het moment dat ik in i.i.g. in 1 van mijn trades mijn stoploss naar Break-even heb verplaatst (aangezien mijn risico per trade $50,- is en ik niet meer dan $150,- per dag wil verliezen).

De size van mijn positie bepaal ik door mijn max. verlies per trade ($50,-) te delen door het verschil van mijn entry point - stoploss point + slippage van 10 cent bij de trigger van mijn stop loss. Stel dat mijn entry point 45,00 is en ik heb mijn stoploss bepaald op 44,90 ( beiden bepaald aan de hand van de chart) dan is de size van mijn positie 50/ ((45-44,90) + 0,10 slippage) = 250 aandelen.

Hoe vaak handel ik per dag?

2006-02-16T13:41:00.000+01:00

Het aantal trades wat ik per handelssessie doe ligt gemiddeld tussen de 1 en 8 trades. Soms zijn het er iets meer en het komt ook wel voor dat ik helemaal geen goede set-ups zie en dan handel ik dus gewoon niet. Zoals je ziet is het dus niet mijn stijl om de hele dag door te "scalpen". Ik heb het wel even geprobeerd maar het bleek al snel niks voor mij te zijn. Dat wil niet zeggen dat ik vind dat "scalpen" geen goede manier is om intraday te handelen, in tegegendeel zelfs, maar niet voor mij. In mijn volgende post zal ik het o.a. hebben over hoe ik mijn stoploss bepaal enhoe ik de size van mijn positie bepaal.

Mijn manier van handelen en de rol van charts.

2006-02-13T17:35:00.000+01:00

Om een goede, duidelijke beschrijving te geven van mijn manier van handelen is niet eenvoudig omdat ik geen mechanisch handelssysteem heb, maar mijn trades basseer op een visuele interpretatie van mijn charts. Hier onder zal ik een zo helder mogelijke beschrijving proberen te geven van mijn manier van handelen, maar ik denk dat het posten van charts in de toekomst een veel betere kijk zal geven op wat ik doe.

Ik basseer mijn trades op basis van een 15 min. candlestick chart. Waarom geen tick chart, 1 of 5 min. grafiek? Aangezien ik dagelijks wel 20 tot 30 verschillende stocks in de gaten houd op zoek naar bepaalde set-ups is dit voor mij de enige manier om de markt op een enigzins "relaxte" manier af te speuren naar een bepaald chartpatroon. Hoe korter je time-frame, hoe vaker je door je watchlist met stocks moet scannen en voor mij is gebleken dat ik me bij een 15 min. chart het prettigst voel en dus niet boven mijn kunnen hoef te werken en zo dus ook voldoende tijd heb om te kijken of een trade voor mij een go of een no go is.

In Elke chart zul je steeds een aantal dezelfde dingen zien;

Een 15 min. candlestick chart. Ik maak gebruik van candlesticks omdat ik vind dat ze in een oogopslag aangeven wat er binnen de periode dat de candlestick is gevormd, is gebeurd. Daarnaast spelen bepaalde vormen van candlesticks zoals o.a. de "hammer" en de "doji" een belangrijke rol bij mijn set-ups.
Stocks met een gap ten opzichte van de close van de vorige dag die een flinke beweging omhoog of omlaag maken in de richting van de gap, dan even consolideren en vervolgens weer hun trend vervolgen of stocks die Gappen en vervolgens bewegen in de richting van de vorige close, dan steun of weerstand ondervinden in de buurt van de fibonacci retracements om vervolgens weer in de richting van de Gap te gaan.
Fibonacci extension nivo van 138,2% (de stippellijn boven de 15 min. high bij een Gap up en onder de 15 min. low bij een Gap down) en de retracements 38,2% 50% en 61,8% (de stippellijnen onder de 15 min. low bij een Gap up en boven de 15 min. high bij een Gap down). Deze punten komen voort uit het verschil dat ik meet van de high/low van de vorige dag en de high/low van de eerste 15 min. bar (de grootste afstand tussen deze 2 punten) en kunnen met de meeste chartpaketten eenvoudig worden toegepast. Deze eerste 15 min. bar noem ik de Opening Range of wel de OR. De Fibonacci extension probeer ik te gebruiken als profit target als ik handel in de richting van een gap en de retracement percentages gebruik ik bij Gap retracement pullback trades . Nogmaals een hoop zal duidelijk worden op het moment dat ik mijn trades ga posten.
Een simple moving average van 30 bars.

Een goed begin is het halve werk.

2006-02-12T16:49:00.000+01:00

Als je wilt gaan daytraden dien je in mijn ogen over een aantal facaliteiten te beschikken;

Een degelijke computer met minimaal 500 mb intern geheugen en in mijn geval minimaal 2 monitoren.
Een goedkope, betrouwbare broker die je direct-acces (klikken met de muis is direct handelen) geeft tot de beurs van jouw keuze. Ik maak gebruik van Interactive Brokers. Dit is een van oorsprong Amerikaanse broker die inmiddels ook in Europa een aantal vestigingen heeft en mijn ervaringen met deze broker zijn tot nu toe zeer positief. Je hebt de keuze uit een ongekend aantal beurzen om te handelen. In mijn geval de Nasdaq en de NYSE. Ook beschikt Interactive Brokers over een van de beste simulators die er zijn waardoor je "paper" trades, op de emotie die het echte traden met zich meebrengt, nagenoeg identiek zijn aan een echte transactie en je resultaten met "paper" traden dus ook een zeer realistich beeld geven over wat je kunt verwachten wanneer je voor het "eggie" aan de slag gaat.
Real-time koersgrafieken; als je zoals ik handelt op basis van grafieken dan mag natuurlijk goede chart software niet ontbreken. Hierbij maak ik gebruik van Quotetracker. Een uitstekend programma wat je naast grafieken nog veel meer mogelijkheden biedt (Time & Sales, alerts, LevelII en nog veel meer) en het mooiste van alles is nog dat deze software gratis is!! Je krijgt dan wel wat adds te zien maar totaal niet hinderlijk. Mocht je nou geen adds willen zien dan kun je dit programma voor $60 per jaar registreren. Daarnaast hebben ze een van de klantvriendelijkste helpdesks die ik ooit heb meegemaakt en een prima forum.
Wat ik verder nog gebruik is een front-end applicatie genaamd Buttontrader. Deze software zit zoals het woord front-end al zegt ergens voor. In dit geval zit het voor de software van Interactive Brokers. Het maakt gebruit van de data van Interactive Brokers en ook van de order mogelijkheden van Interactive Brokers. Het maakt het handelen alleen vele malen sneller dan dat je dat via het order platform van Interactive Brokers doet. Stoploss orders inleggen en verhogen of verlagen, profit targets inleggen en verhogen of verlagen etc. zijn met deze software een fluitje van een cent. Verder is de hulp die je geboden wordt per email ook weer razend snel en als bijkomend voordeel is 1 van de ontwikkelaars een Nederlander (Robert) dus dat maakt het contact ook weer een stuk prettiger.
Als laaste maak ik gebruik van software om de markt te scannen. Ik handel alleen in stocks waar een mogelijke beweging valt te verwachten (Gapping stocks) en door middel van de software van Trade-Ideas krijg ik al deze stocks op een presenteerblaadje aangereikt. Daarnaast is deze scanner geintegreerd in Quotetracker (niet gratis) dus dat maakt het ook nog eens ideaal.

Dit is in het kort mijn hele set-up waar ik gebruik van maken bij het handelen. Indien je er meer over wilt weten dan kun je op 1 van de bovenstaande links klikken of mij een mailtje sturen.

Welkom!

2006-02-12T16:09:00.000+01:00

Welkom op mijn weblog. Het doel van mijn weblog is allereest het creeeren van een naslagwerk voor mezelf zodat ik op een een eenvoudige manier door mijn trades heen kan "bladeren" om ze nog eens te analyseren en zo te leren van mijn fouten. Daarnaast biedt het de mogelijkheid aan bezoekers van mijn weblog om kennis te maken met mijn manier van handelen en de software die ik daar bij gebruik. Ook biedt het mij de mogelijkheid om aan de hand van de reacties van de lezers van mijn weblog weer wat op te steken wat mij weer verder kan helpen in mijn poging een succesvolle daytrader in US stocks te worden.

Ik heb momenteel een eigen bedrijf wat ik probeer te combineren met het daytraden. Omdat ik natuurlijk naast het daytraden mijn eigen zaak moet leiden kan ik helaas niet elke dag handelen, maar ik probeer mij toch zeker wel 3 dagen in de week bezig te houden met daytrading.

Voorlopig beperk ik mij tot "paper" traden (simulatie handelen) omdat ik denk dat dat de beste basis is om kennis te maken met daytrading met als doel natuurlijk het overstappen naar het "echte" werk. Tot nu toe heb ik in mijn poging wisselend succes gehad. Mijn ervaring met de handel in aandelen en derivaten (opties) heb ik opgedaan als market maker aan de Amsterdamse optiebeurs maar dat was een manier van handelen die totaal niet in de buurt komt bij mijn huidige methode.

In de komende posts wil ik een korte beschrijving geven van mijn manier van handelen en de software waar ik tijdens het handelen gebruik van maak. Zodra ik dat allemaal op papier heb gezet zal ik dagelijks mijn trades (winners en losers) posten met de grafiek er bij en zal ik aan de hand van de volgende 3 vragen; Wat zag ik?, Wat was mijn entry? en Wat was mijn exit? mijn trades beschrijven.